【投資コラム】海外ETFとは？仕組みからメリット・デメリットまで徹底解説

2019/10/11

海外ETFとは、海外の市場に上場しているETFです。国内ETFよりも種類が豊富で、分散投資の選択肢を広げることができます。この記事では、海外ETFのメリット・デメリットから注目銘柄まで詳しく解説していきます。

1 ETFは取引所に上場している投資信託
2 海外ETFと外国ETFの違い
3 海外ETFのメリット
4 海外ETFのデメリット
- 4.1 外国証券口座の開設が必要
- 4.2 為替リスクがある
5 代表的な海外ETF4選
6 まとめ

ETFは取引所に上場している投資信託

ETFは、”Exchange Traded Funds”の略で、「上場投資信託」と呼ばれます。日経平均株価やTOPIX（東証株価指数）など特定の指数に連動する運用成果を目指して運用されるインデックス型の投資信託です。東京証券取引所など金融商品取引所に上場しているので、株式と同じようにリアルタイムで取引することができます。

対象とする指数は株式だけでなく、債券、REIT(不動産)、通貨、コモディティ（商品）もあります。投資先も国内だけでなく、海外も多数あり、気軽に国際分散投資をすることが可能です。

海外ETFと外国ETFの違い

ETFは、東京証券取引所に上場しているETFの他にも、米国や香港、ロンドンなどの海外の取引所に上場している「海外ETF」があります。一般に、海外の取引所に上場しているETFは「海外ETF」、東京証券取引所に上場している外国籍のETFは「外国ETF」と呼ばれています。

海外の会社を個別に選んで投資するような手間が省けるうえ、海外ETFでは国内ETFで取り扱わないような債券や株価指数など多くの種類があるので、国際分散投資の選択肢が広がるのが魅力です。

それでは、具体的に海外ETFのメリット・デメリットを見ていきましょう。

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海外ETFのメリット

銘柄数が多い

日本の国内ETF市場はここ数年で大きな成長を遂げており、純資産総額は35兆7,281億円（2019年1月末）となっています。銘柄数も230本前後が上場しています（下図）。

出典：日本取引所グループ

一方、海外では5,000本以上のETFが上場していて、資産残高は5兆ドル（約550兆円）にもなっています。海外ETFの方が国内ETFよりもはるかに規模が大きいことがわかります。以下の図をご覧ください。

出典：ETFIG

世界のETFとETPの純資産の伸びを表しています。ETPとは、ETF（上場投資信託）・ETN（上場投資証券）・ETC（上場投資コモディティ）の3種類を足したものです。

地域別では、米国が世界全体の約7割を占め、銘柄数・資産額ともにトップクラスです。純資産は3.3兆ドル（約370兆円）に達します。海外ETFといえば、米国ETFを指すことがほとんどです。これだけの種類があるので、金融などの業種別のインデックスから生活必需品といったインデックスまで幅広いETFがあり、さまざまな形で分散投資をすることができます。

信託報酬が安い

信託報酬とは、投資信託を管理・運用してもらうための経費として、保有している間払い続ける必要がある費用のことです。ETFは通常の投資信託よりも信託報酬が安い傾向があります。投資信託は、販売会社、受託会社、運用会社の3社に対して信託報酬を支払う必要がありますが、ETFは販売会社に支払う必要がないからです。

信託報酬は長期になればなるほどコスト負担は大きくなります。なるべく信託報酬の安いETFを選ぶようにしましょう。