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M life 記事

投資 2018.5.12

国債とは何か?基礎から国債を知る!

 

投資を始めると、国債という言葉をよく耳にするようになりますよね。けれども、「国債とは何か?」と聞かれて正確に答えられる人はなかなかいないものです。そこで、この記事では国債とは何かを基礎から説明していきます。国債について学び、あなたの投資ライフに生かしましょう。

 

知っておくべき国債の基礎知識

 

これから国債についていろいろと説明していくわけですが、まずは「国債の種類」や「国債の購入方法」など基礎知識から学んでいきましょう。

 

国債とは何か?

「国債とは何か?」を簡単に説明するなら、国の借金です。国は毎年の税収だけでは予算が足りないので、個人投資家や企業からお金を借りて国家を運営しています。国債を持っている人は、利子を受け取ることが可能。日本は国の信用度が高いので、日本国債を購入することで安定して資金を運用することができます。

 

国債の種類

国債にもいろいろと種類があります。国債の発行目的や発行方式によっても分類することができますが、特に重要なのは「償還期間」と「利払いの種類」です。償還期間とは、お金を返すまでの期限のこと。国債は1年債・3年債・10年債といったように償還期間が決まっています。

 

利払いの種類で重要なのは、「固定利付債」と呼ばれる利子が変わらない国債と「変動利付債」と呼ばれる利子が変動する国債の2種類です。また、物価に応じて元本と利子が変動する「物価連動債」と「割引債」と呼ばれる利子が全くつかない国債もあります。

 

国債の購入できる対象者は?

では、国債はどのような人が購入できるのでしょうか?実は、個人で購入できる国債は決まっています。個人で簡単に購入できるのは「個人向け国債」と「新窓販国債」の2種類。個人向け国債は個人に限定されていますが、新窓販国債の方は誰でも買うことができます。

 

もっと利率の高い国債を購入することも可能ですが、巨額の資金を必要とするなどの条件があり、個人で購入するのはあまり現実的ではありません。ただし、投資信託の運用先に含まれていることも多いので、間接的には個人でも購入可能と言えます。

 

国債の購入方法

「国債がどういうものか?」「国債にはどのような種類があるのか?」がわかっても、国債の購入方法がわからなければ、国債を買うことはできませんよね。そこで、国債の購入方法も説明しておきます。

 

個人向けの国債は金融機関で購入できます。たとえば、証券会社や銀行や郵便局(ゆうちょ銀行)です。一部の金融機関では、窓口の他にインターネットで買うことも可能。購入の際には、購入代金の他に「本人確認書類」「印鑑」が必要なので事前に用意しておきましょう。

 

・利付(りつき)国債

利付国債とは、名前の通り利子が付いている国債のことで、半年ごとに利子を受け取ることができます。たとえば、0.5%の利率であれば、0.25%ずつ年に2回の受け取りです。基本的に個人で購入できる利付国債は固定金利で、2年債・5年債・10年債の3種類。途中で売却することもできますが、その場合は元本割れすることもあります。満期まで持っておけば元本割れすることはなく、利息分得です。

 

かつては日本でも変動利付国債という利率が変動する国債も販売されていましたが、2008年を最後に新規発行はされていません(2018年4月現在)
利付国債は細かい部分を除いて「個人向け国債」と似ているで、変動利子をお望みの方は個人向け国債の「変動10」を購入するとよいでしょう。

 

・割引国債

割引国債は、他の国債よりも低い価格で購入することができますが、代わりに利子をもらえません。よって、購入価格よりも高く売ることでの売却益で利益をあげることになります。現在、個人で購入できる割引国債はありません。「国庫短期証券」と呼ばれる短期国債が販売されていますが、こちらは銀行や証券会社などの金融機関のみが購入できる国債となっています(2018年4月現在)

 

・個人向け国債

個人向け国債は、誰でも購入できる国債です。通常は個人で国債を購入するには、「利付国債」か「個人向け国債」を買うことになります。個人向け国債は、「固定3」「固定5」「変動10」の3種類。「固定3」と「固定5」は名前の通り固定金利で、それぞれ償還期間が3年と5年。「変動10」は、変動金利で10年物となっています。変動金利は利率を予測するのが難しい国債ですが、今後金利が上昇する可能性が高いと判断した時は「変動10」を購入するとよいでしょう。

 

利付国債と似たような内容の個人向け国債ですが、大きな違いがあります。それは、途中解約した場合です。途中解約とは満期になる前に国債を売ることですが、個人向け国債の場合は途中解約しても元本割れすることはありません。逆に、利付国債の場合は市場で売買するため元本割れすることもあります。その代わりに、利付国債の方が利率が高く設定されているなどのメリットがあるのです。

 

・新窓販の国債

「新窓販の国債」は利付国債の内、新規に発行するもののことです。「新窓販の国債」と「利付国債」は基本的に同じものと考えてもらって構いません。新窓販の国債は、募集期間が決まっています。募集期間を過ぎたものは、国債を持っている人との交渉で売買することになります。基本的には証券会社などを通して売買することになるので、手数料がかかると思ってください。

 

新窓販の国債も個人で購入可能です。個人向け国債よりも利子が高く設定されている代わりに、途中解約時の元本が保証されていません。ある程度知識や経験のある人向けの金融商品と言えます。

 

国債に関する不安色々

ニュースで国債について取り上げられることもよくあり、「国債が暴落した」などとという言葉を耳にして色々と不安に感じる人もいるはず。けれども、日本を中心として安全な国債はいくつもあります。むやみに不安になるのではなく、正確な知識を学んで正しく判断できるようになりましょう。

 

国債が暴落するってどういうこと?

国債の暴落とはどういうことでしょうか?国債とは国の借金です。なので、国がお金を返せなくなれば満期が来ても手持ちの国債をお金と代えてもらえなくなります。そうなると国債の価値が下がることになるわけです。

 

たとえば、国の財政が悪化して100万円で購入した国債が満期を迎えてもお金に代えてもらえない可能性が出てきたとします。「それならば早めに現金化してしまおう」と思う人が出てきて、98万円で売ってしまいました。その後も国の財政は改善せず、同じ国債を95万円で売却。さらに次の人は92万円で売ってしまいました。こうして、どんどん国債の価格が下がっていき暴落していくわけです。

 

国際的に信用の低い国の国債は、こういうことがよく起こります。けれども、現在の日本の信用度はかなり高く、国債が暴落する可能性はほとんどありません。代わりに利子も低く設定されています。

 

逆を言えば、信用度の低い国の国債は高い利子が設定されています。なので、「たくさんお金がもらえるから」という理由で安易に飛びつくのは危険です。たとえば、投資信託などに高い利回りが約束されているものがありますが、そのような商品は同時に危険性も高いので、注意が必要となります。リスクとメリットは常に表裏一体であるということを覚えておいてください。

 

よく聞く「赤字国債とは?」

ニュースなどで「赤字国債」という言葉をよく耳にする人も多いのではないでしょうか。では、赤字国債とはなんでしょう?簡単に言えば、赤字国債とは国の赤字を穴埋めするために発行する国債です。

 

国はよく家にたとえられますが、この場合も同じ説明ができます。たとえば、ある一家は年収が500万円しかないのに毎年600万円の出費があったとします。毎年100万円足りない計算です。この時、どこかから100万円借りてこなければいけません。

 

日本も同じことをやっています。日本だけではありません。世界中ほとんどの国はお金が足りず、借金をして国を運営しています。そして、赤字の多くは国債を発行してまかなっているのです。

 

ギリシャの国債が暴落したワケ

2010年にギリシャの国債が暴落するという事態が起こりましたが、なぜそのようなことになったのでしょうか?その理由は様々ですが、まずはギリシャの経済状態が良くなかったこと。ギリシャがEUに加盟するために、借金の額を低めに報告していたことも一因にあげられます。いわば、ウソをついていたわけですから。

 

また、緊縮財政により雇用を減らしてしまったこともギリシャに大きなダメージを与えました。緊縮財政とは国の支出を極端に減らす政策のことですが、このためにギリシャ国内の仕事も減り、結果的には国の収入まで極端に減らすことになってしまったのです。

 

そして、直接の引き金になったのはオリンピックです。オリンピックは開催期間中は人が多く訪れ、経済的にもうるおいます。けれども、オリンピックを開催するために新しい競技場やホテルなどの施設の建設が必要です。オリンピック前は仕事も増え国の収入も増えますが、オリンピックが終わると観光客も減ってしまいます。せっかく建てた競技場もほとんど使われず、ホテルも空き室だらけ。これでは赤字になるのも当然です。

 

国債を買うメリット

では、わざわざ国債を買うのはどうしてでしょう?安全に運用しておきたいならば、銀行に預けておくだけで良いはず。その理由は、国債の購入には様々なメリットがあるからです。これから国債を購入するメリットを説明していきます。

 

国債なら預金保険制度を超える分も元本保証

国債なら預金保険制度を超える分も元本保証されるというメリットがあります。銀行に預けているお金は1000万円までは保証されますが、それを越える金額は保証対象外です。つまり、銀行が倒産してしまったら帰ってきません。

 

それに対して、個人向け国債の場合は国が潰れない限り元本は保証されているのも同じです。正確に言えば100%絶対に保証されているわけではありませんが、現在の日本の場合は国が潰れる可能性は限りなくゼロに近いので元本は保証されているのと同じと言えます。

 

下限利回りが設定されている

日本の国債には下限利回りが設定されています。どんなに金利が下がったとしても、最低0.05%の金利が保証されているので銀行に預けておくよりもお得です。

 

10年債は金利上昇にも強い

10年債は金利上昇にも強いというメリットもあります。個人向け国債の10年債の利率は変動性なので、今後10年の間に金利が上昇したとしても安心。世間の金利に合わせて国債の金利も上昇するようになっているからです。

 

少額から投資ができる

少額から投資ができるというのもメリットの1つです。個人向け国債の最低購入金額は1万円、新窓販国債でも最低5万円からなので、あまりお金を持っていない人でも大丈夫。もちろん、手持ちの資金に応じて購入金額を増やすことも可能です。

 

国債のデメリット

何事にもメリットがあればデメリットもあります。特に投資の世界では、その傾向が強く表れます。メリットだけを見てお金を投じていると、ある日突然足元をすくわれる事態になりかねません。そうならないためにも、今度は逆に国債のデメリットも見ていきましょう。

 

一定期間中途解約ができない

一定期間中途解約ができないというのは「個人向け国債」のデメリットの1つです。購入後1年間は売却することができません。「新窓販の国債」は購入直後から売却が可能ですが、代わりに元本が保証されていません。市場の価格にゆだねられているので、売却価格が購入価格を下回ることもよくあります。また、金融機関を通して売買するので手数料が必要です。

 

中途解約時に一年分の利子相当額を支払う必要がある

「個人向け国債」は、中途解約時に一年分の利子相当額を支払う必要があるという点も見逃せません。つまり、購入後一年で解約してしまうと、損失にはなりませんが全く利益にならないということになります。むしろ、税金で取られる分を計算に入れるとわずかな金額ですが損になるくらいです。

 

長期国債の運用中は高利回りの投資機会を失う可能性がある

長期国債の運用中は、その資金を他の投資に回すことができません。その間に高利回りの投資機会を失う可能性もあります。たとえば、10年物の国債を購入している間に金利が上昇したとします。10年物の場合は変動利率ですので金利の上昇分は上乗せされますが、それ以上に高利回りの商品に出会ったとしても指をくわえてみているしかなくなるわけです。どうしても資金運用したい場合は、中途解約しましょう。

 

いつでも購入できるわけではない

そして、いつでも購入できるわけではないという点にも注目しなければなりません。これもデメリットの1つとなります。ただし、「個人向け国債」「新窓販の国債」共に毎月のように新規の募集があるので、そこまで大きなデメリットではないとも言えます。それでも、新規の募集がなくなることがあったり、1ヶ月の内募集期間は3週間であることには注意してください。

 

使わなきゃ損!国債キャンペーン比較!

国債を買うのに、手元にお金がある時にすぐ買うのはもったいないことです。いろいろな銀行や証券会社で国債キャンペーンが行われているので、この手のキャンペーンを利用しない手はありません。

ここから先は「国債キャンペーンとは何なのか?」という説明と、各社の国債キャンペーンを比較していきます。よく比較して、一番お得だと思うものを選んでください。

 

国債キャンペーンとは?

「国債キャンペーン」とは、国債を購入する際に購入金額によって現金のキャッシュバックなどを行うサービスのことです。常に行われているサービスではなく、期間が決まっているものがほとんどなので見逃さないようにタイミングよく利用するようにしましょう。

 

国債キャンペーンの魅力

国債キャンペーンの魅力は、なんといっても現金がもらえることです。国債自体の利回りが低くほとんど利益にならない場合でも、キャンペーンでのキャッシュバックによって投資する価値が生じる場合があります。実質的な利回りとして計算すると高い利率になっていることも多いので、ぜひ活用してみてください。

 

おすすめの金融機関トップ3!

国債を買う時に、お得な金融機関はどこでしょうか?国債キャンペーンを考慮に入れて、おすすめの金融機関3つを紹介していきます。

 

・SBI証券

SBI証券なら、50万円以上100万円未満の国債購入で500円のキャッシュバック!さらに、100万円以上は、100万円ごとに500円のキャッシュバックあり!お得なキャンペーンを開催中です。

出典元:SBI個人向け国債キャンペーン

 

・香川証券

香川証券では、購入する個人向け国債のタイプによってもらえる金額が違います。たとえば、10年債であれば50万円以上100万円未満の購入で2000円。100万円以上200万円未満で4000円。200万円以上300万円以上では、なんと8000円のキャッシュバックキャンペーン中!その後も、100万円ごとに4000円のキャッシュバックという太っ腹なキャンペーンを開催中です。

出典元:香川証券個人向け国債キャンペーン

 

・三木証券

三木証券もまた香川証券と同じ金額でキャッシュバックキャンペーン中!ちなみに、三木証券・香川証券共にもらえる金額に上限はありません。たとえば、1億円の国債を購入すると20万円。2億円の購入で40万円が返ってきます。これだけでも国債を購入する価値があるというものですよね。

出典元:三木証券個人向け国債キャンペーン

 

国債について学び、賢く資金を運用しよう!

いかがでしたか?この記事にザッと目を通すだけでも、国債についての基本は理解できたのではないでしょうか。もしも、よくわからなかったという方は、何度も読み直してしっかりと理解するようにしましょう。

 

投資において必要な能力は色々とありますが、その中でも知識は投資の基本となります。知識こそは力です。基礎ができていれば、実戦で応用をきかせる時にも役に立ちます。ここで学んだことをしっかりと覚え、投資の際に生かして賢く資金を運用してください。

 

 

 

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